Processo é um objeto que representa uma instância de um executável rodando. No Windows, processos não rodam. Quem roda mesmo são as threads de um processo.
Um processo possui um PID (Process IDentificator), uma tabela de handles abertos (será explicado no capítulo sobre a Windows API), um espaço de endereçamento virtual, e outras informações associadas a ele.
Para ver os processos ativos no seu sistema Windows neste momento, você pode usar o Gerenciador de Tarefas (aba "Detalhes") ou o comando tasklist:
Na imagem anterior, a coluna Image Name define o nome do arquivo executável (o arquivo no disco) associado ao processo. Perceba que há vários processos do svchost.exe por exemplo. É normal.